Los fondos de inversión han sido uno de los productos más castigados por la crisis y sin embargo todavía son una de las principales vías de inversión de los ahorradores españoles junto con los planes de pensiones, si bien estos últimos se ven más como ahorro que como inversión. En concreto, un 60% de los hogares utiliza algún producto de inversión colectiva (la distribución es de un 60% para fondos de inversión y un 40% para fondos de pensiones).
Pese a la fuerte implantación de estos productos, el usuario de banca medio muchas veces desconoce la realidad de sus inversiones y por ello desde la Asociación de Instituciones Inversión Colectiva y Fondos de Pensiones (Inverco) ha decidido poner en marcha el Observatorio Inverco, cuyo objetivo será el de convertise en un foro de análisis y debate sobre los productos de la asociación.
El observatorio estará dirigido por Ángel Martínez-Aldama (también director general de Inverco) y contará con la participación de otros siete profesionales del sector pertenecientes a las principales instituciones de inversión colectivas. En la presentación del Observatorio Inverco, Martínez-Aldama ha recalcado que la idea surgió como fórmula “para poder estar cerca del consumidor”. Su intención es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos a los ahorradores españoles, además de convertirse en un centro de referencia en lo que a formación sobre sus productos se refiere. Como recalca su director, en el actual contexto “se hace más necesario que nunca disponer de nuevas perspectivas de análisis y poner en marcha iniciativas centradas en facilitar las claves fundamentales de la inversión en este tipo de productos”.
Entre las actividades que desarrollará el Observatorio Inverco destaca la elaboración periódica del Barómetro Inverco, que analizará las preferencias y tendencias de inversión y estudiará la percepción de los inversores sobre fondos de inversion y planes de pensiones. Además, también llevarán a cabo sesiones informativas y la pagina web del Observatorio contará con informes de coyuntura económica, análisis y artículos de profesionales del sector que deberían facilitar las decisiones de los inversores españoles.
La presentación del Observatorio Inverco coincide con la publicación de los primeros datos de la asociación sobre el patrimonio de estos productos en el primer semestre del año. Según ha adelantado Martínez-Aldama, los reembolsos del primer semestre se han reducido un 70% frente al mismo periodo de 2008. El directivo considera que la situación está mejorando y cree que en algún momento de 2009 dejarán de producirse reembolsos, aunque recuerda que “ocho de cada diez partícipes que estaban en fondos el año pasado continúan en fondos”.
En concreto, el patrimonio de los fondos de inversión se situó en 160.653 millones de euros, un 0,8% menos que hasta mayo, al final del junio. Martínez-Aldama explica que parte de la caída de la caída del patrimonio y de la retirada de efectivo está ligada a las características de este producto, cuya liquidez es absoluta. En este sentido, los inversores habrían sacado su dinero de fondos de inversión y fondos de pensiones ante la imposibilidad de retirar el capital de otros productos.
En cualquier caso, la evolución del sector en 2009 está siguiendo por el momento los pasos previstos por Inverco con una primera parte de 2009 negativa, aunque positiva en comparación con 2008, y una segunda parte netamente positiva.
Las suscripciones netas en junio alcanzaron 4.793 millones de euros, mientras que el número de partícipes se situó a 30 de junio de 2009 en 5,80 millones, lo que representa un descenso de 36.590 partícipes con respecto a mayo, un 0,6% menos.
Las rentabilidad anual más elevada fue para los fondos garantizados de renta fija, con un 4,20%, seguidos de los fondos de renta fija a largo plazo, con un 4,10% y los fondos monetarios, con una revalorización del 1,83%.