La Guerra de los depositos está abierta para todos. Algunas entidades ofrecen mejores productos que otros, pero en algunos casos, como el Deposito Ibercaja Seleccion Plus, se tratan de productos más complejos que un simple plazo fijo, y también mucho mas riesgosos.
Ibercaja acaba de lanzar su Deposito Ibercaja Seleccion Plus, una imposición que combina una parte invertida a una imposicion a plazo fijo y otra parte cuya rentabilidad se encontrará referenciada a determinados indices bursátiles. De esta forma, la proporción y rentabilidades serán las siguientes:
- el 70% de la inversión estará en un depósito a 12 meses de plazo con una rentabilidad del 4% TAE, goza de total liquidez y no hay coste por cancelación anticipada si se lleva a cabo antes de 12 meses.
- el interés del 30% restante, por su parte, se vincula a la revalorización de algunos indices bursátiles, a saber: Ibex 35, Eurostoxx 50, S&P 500 y Nikkei 225, con vencimiento en Marzo. A un plazo de 4 años, no se puede cancelar de manera anticipada y, al margen del rendimiento de los selectivos bursátiles, siempre se recuperará el 100% del capital invertido.
La parte de la imposición a plazo fijo no merece mayores comentarios: se trata del tipo de interés límite para que el producto se destaque, justo en la barrera psicológica del 4%. La rentabilidad referenciada a los índices bursátiles es la que merece toda la atención, de tal manera de intentar que el arbol no tape el bosque.
La rentabilidad de esta segunda parte será el 30% de la revalorizacion media mensual de los siguientes indicadores bursatiles:
- Ibex 35
- Eurostoxx 50
- S&P 500
- Nikkei 225
Ahora bien. ¿Como calculamos la rentabilidad de esta parte de la inversión? La forma de caculo sería la siguiente:
La Referencia Inicial será para cada índice el mayor precio de cierre de cada uno de ellos entre el 1 de febrero y el 15 de marzo, ambos inclusive. Cada 26 de febrero, se tomará el índice con mejor evolución (Ri medio) acumulada hasta la fecha respecto a su valor inicial de referencia (Ri inicial) y se eliminará para posteriores referencias (es decir, aunque posteriormente mejorara o empeorara, la evolución de este índice ya no se computará para siguientes observaciones). La Formula será:
Por toda la duración del depósito (no es un tipo anual): N x ((R1+R2+R3+R4)/4) x 30%
Siendo N el importe del depósito y
| Ri (con i = 1, 2, 3 ó 4) = | Ri media | – 1 |
| Ri inicial |
Los valores de cada Ri podrán ser negativos. La cotización de los índices puede evolucionar negativamente y la remuneración podrá ser inexistente, pero en todo caso siempre se recuperará el 100% del importe depositado.
Las Referencias medias serán, entonces, la Media aritmética de las observaciones mensuales de los índices IBEX 35, EUROSTOXX 50, SP´s 500 y NIKKEI 225, tomando para cada uno de ellos los precios de cierre de los días 26 de cada mes (o siguiente hábil para cada índice individualmente considerado, en caso de que sea festivo) desde el 26 de marzo hasta el 26 de febrero (R1 medio), hasta el 26 de febrero de (R2 medio), hasta el 26 de febrero (R3 medio) y hasta el 26 de febrero (R4 medio).
Para que le sea todo mas claro, pondremos un ejemplo:
Supongamos que las revalorizaciones anuales de los indicadores hayan sido los siguientes:
- Ibex 35: +2,23%
- Eurostoxx 50: +0,21%
- S&P 500: -0,55%
- Nikkei 225: -1,5%
Entonces, el calculo de la rentabilidad, para un importe invertido en el total del Deposito Ibercaja Seleccion Plus de 12.000 euros (que es el mínimo permitido a invertir), es el siguiente:
- El 70% de la inversion (8.400€) en la imposicion a plazo fijo a 12 meses, rinde el 4% TAE y da como resultado una rentabilidad de:336,00€
- El 30% restante se calculara de la siguiente forma:
- I = C x ((R1+R2+R3+R4)/4) x 0,30
- I = 2.600 € x ((0,0223 + 0,0021 – 0,0055 -0,015)/4) x 0,3
- I = 2.600 € x 0,0039 x 0,3
- Interes Anual = 3,04 € (si, tres euros con cuatro centimos)
Tenemos que reconocer que no hemos puesto uno de los mejores escenarios en el ejemplo, pero con los vaivenes financieros del mundo ¿quien dice que los escenarios no pueden ser peores?
Este depósito tiene unos ganchos en cuanto a regalos, que pueden llegar a compensar la probable pérdida de rentabilidad de la parte variable del producto. A saber:
- Si la inversión es de 12.000 a 24.000 euros se entrega una cámara fotográfica Samsung ST65 o una vajilla de porcelana de 40 piezas diseñada por Roberto Torreta.
- si es de 25.000 a 44.000 euros se podrá obtener una PSP-3000 con el juego Need for Speed o una cafetera Krups Nespresso Pixie roja.
- si la inversión en el depósito es igual o superior a 45.000 euros, se entregará al cliente un Tablet pc bq Kepler o un televisor Led 22″ Samsung Full HD.
Esto puede subir un poco la rentabilidad de las imposiciones, y hasta puede compensar la dudosa rentabilidad obtenida en la parte variable del depósito. Pero su conveniencia o no dependerá del riesgo a tomar. A simple vista, es dificil saber si estos regalos podrán compensar las probables perdidas de la bolsa, aunque hay que contemplar tambien que con la bolsa puede ganar también. En fin. Desde nuestro punto de vista, si usted tiene un dinero que no piensa utilizar durante 4 años, puede invertir en este producto. Sino, es mas facil cualquier otro producto más simple y con menos vueltas.