¿Cómo funcionan los contratos por diferencia (CFD)?

Finanzas -

Si estás pensando en empezar a invertir, los contratos por diferencia o CFDs son una opción muy interesante.  El comercio de contratos por diferencia (CFD) ofrece varias ventajas importantes que han aumentado la enorme popularidad de los instrumentos en la última década. Los contratos por diferencia (CFD) se desarrollaron originalmente a principios de la década de 1990 en Londres como un tipo de intercambio de acciones que se negociaba con margen.

En finanzas, un contrato por diferencia ( CFD ) es un contrato entre dos partes, típicamente descrito como “comprador” y “vendedor”, que estipula que el comprador pagará al vendedor la diferencia entre el valor actual de un activo y su valor en tiempo de contrato (si la diferencia es negativa, entonces el vendedor paga al comprador).

El contrato por diferencias (CFD, por sus siglas en inglés: contract for difference) ofrece a los  inversores la oportunidad de beneficiarse del movimiento de los precios sin poseer el activo subyacente. Es una seguridad relativamente simple calculada por el movimiento del activo entre la entrada y la salida del comercio, calculando solo el cambio de precio sin tener en cuenta el valor subyacente del activo.  Esto se logra a través de un contrato entre el cliente y el corredor y no utiliza ningún intercambio de acciones, divisas, productos básicos o futuros.

contratos por diferencia

Qué son los contratos por diferencia

Un contrato por diferencia (CFD) es un acuerdo entre un inversor y un corredor de CFD para intercambiar la diferencia en el valor de un producto financiero entre el momento en que el contrato se abre y se cierra. Un inversor de contratos por diferencia nunca posee el activo subyacente, sino que recibe ingresos en función del cambio de precio de ese activo.

Algunas ventajas de los contratos por diferencia incluyen el acceso al activo subyacente a un costo menor que comprar el activo directamente, la facilidad de ejecución y la capacidad de ir en largo o corto. Una desventaja es la disminución inmediata de la posición inicial del inversor, que se reduce por el tamaño del diferencial al ingresar al CFD.  Otros riesgos de los contratos por diferencia incluyen una regulación débil de la industria, una posible falta de liquidez y la necesidad de mantener un margen adecuado.

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Características de los contratos por diferencia

Las principales características de los contratos por diferencia (CFD) son las siguientes:

  • Margen de las operaciones Una de las características clave del comercio  de contratos por diferencia es la capacidad de aprovechar el comercio de margen. Esto significa que estás tomando un “préstamo”  para comprar el valor total de los CFD. Al hacerlo, puedes comprar un mayor volumen de CFD de lo que sería posible con tu propio dinero en tu cuenta comercial. Por lo tanto, con el comercio de margen, un inversor solo paga un porcentaje del precio de la acción. Si el inversor realmente hubiera traído las acciones al mercado de valores, tendría que obtener el monto total del valor de las acciones antes de poder comprarlas.
  • Sin derechos de timbre. Como no estás comprando los activos subyacentes reales, no estás sujeto al alto costo de los derechos de timbre. En comparación con el mercado de renta variable tradicional, obtendrás un ahorro por no tener que pagar este costo transaccional.
  • Cargos de comisión. También eres responsable de los cargos de comisión como con el comercio de acciones. Esta comisión pagadera se calcula con base en la cantidad negociada y no en la cantidad del margen.
  • Financiamiento nocturno. Como estás negociando contratos por diferencia en margen, tienes que pagar una tasa de interés en tu posición abierta durante la noche. Ten  en cuenta que la posición larga de CFD está sujeta al pago de intereses. Por el contrario, la posición corta de CFD generará intereses.
  • Negociación de acciones e índices con contratos por diferencia.  El comercio de CFD te permite tener participaciones en acciones e índices sin comprar realmente el activo real. Como algunos proveedores de CFD también permiten intercambios en monedas y otros sectores del mercado, los CFD también te permiten tener una opción más amplia en cuanto al tipo de inversión en la que desea invertir.
cfd

Cuándo se hacen los contratos por diferencia

Un contrato por diferencia implica dos intercambios:

  • En primer lugar, se inicia una operación de apertura con un proveedor de CFD a un precio. Esto crea una posición abierta que luego cierra con una operación inversa con el proveedor de CFD a otro precio.
  • Si la primera operación es una posición de compra o larga, la segunda operación que cierra la posición abierta es una venta. Por el contrario, si la operación de apertura fuera una venta o una posición corta, la operación de cierre sería una compra.
    El CFD captura la diferencia de precio del activo subyacente entre la operación de apertura y la operación de cierre.

Manteniendo una posición larga (compra)

  • Si cierra el precio por encima del precio de apertura, el proveedor de CFD  paga la diferencia entre los precios de apertura y cierre del CFD.
  • Si el precio de cierre es mayor que el precio de apertura, el comprador  paga al proveedor de CFD la diferencia entre los precios de apertura y cierre del CFD

Manteniendo una posición corta (venta)

  • Si el precio de cierre es menor que precio de apertura, el proveedor de CFD   paga la diferencia entre los precios de apertura y cierre del CFD
  • Si cierra el precio por encima del precio de apertura, el comprador paga al proveedor de CFD la diferencia entre los precios de apertura y cierre del CFD.

No hay que olvidar que los ingresos que se paguen o se reciban estarán sujetos a comisiones, cargos financieros, otros cargos u otros ajustes realizados por el proveedor de CFD.

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